“重塑能源”完成港股上市备案，中国氢燃料电池系统市场第一

9月2日，重塑能源向港交所提交上市申请书，委任中国国际金融香港证券有限公司、招银国际融资有限公司及法国巴黎证券(亚洲)有限公司为整体协调人，中金公司为独家保荐人。

公司专注于氢燃料电池系统、氢能装备及相关零部件的设计、开发、制造和销售，以及氢燃料电池工程开发服务等。近年来，凭借公司丰富的技术实力及宝贵的市场资源，公司业务进一步拓展至氢能产业上游，自主研发了质子交换膜(“PEM”)纯水电解制氢系统、制氢电源、碱性(“ALK”)电解槽先进电极及其他关键零部件，有效利用电能制氢。公司全面的产品和服务组合使公司实现了氢气和电的协同应用，从而形成了一个“电-氢-电”的新商业模式。

重塑能源在最新招股书中透露，本次融资将主要用于氢燃料电池系统、氢能装备的研发及扩产、海外市场业务拓展等。

早在2021年3月，该公司曾递交上交所科创板上市申请并获受理;但同年8月自愿撤回了上市申请。今年2月29日，重塑能源转战港交所，递交港股招股书，但于8月29日失效，递表时中金公司为其独家保荐人。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年氢燃料电池系统的销售输出功率计，重塑能源位居中国氢燃料电池系统市场第一，市场份额为23.8%;按2023年氢燃料电池系统的总销售额计，重塑能源位居中国氢燃料电池系统市场第三。按2023年重卡搭载的氢燃料电池系统的总销售输出功率计，重塑能源位居中国氢燃料电池系统市场第一，市场份额为42.4%。

招股书显示，重塑能源是中国氢燃料电池领域内，首家同时实现自主研发及量产燃料电池电堆、膜电极、双极板的企业。重塑能源拥有PEM及ALK电解产品。此外，其是中国氢燃料电池领域首家实现了专有氢燃料电池系统海外商业化应用的公司。截至今年5月31日，该公司氢燃料电池系统为中国超过5900辆燃料电池汽车提供动力;该等汽车的累计行驶里程数约2.1亿公里。

重塑能源已与氢燃料电池行业的多家知名国际企业建立业务关系，如德国舍弗勒集团和日本丰田汽车。其与长城汽车、潍柴动力、国家能源集团、中国石化同为首批加入国际氢能委员会(International Hydrogen Council)的中国企业。

根据以往业绩记录，重塑能源的收入主要来自销售氢燃料电池系统及零部件;提供氢燃料电池工程开发服务;销售氢能装备及相关零部件及其他，主要包括提供售后服务。2021-2023年及2024年前5个月，重塑能源分别实现收入5.24亿元、6.05亿元、8.95亿元以及0.13亿元;实现归属于母公司股东的净利润-3.69亿元、-5.1亿元、-2.41亿元及-0.61亿元。

同期，该公司海外收入逐年增加。由2021年的550万元增至2022年的860万元，并进一步增至2023年的2320万元。

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